LNG低价化是常态还是昙花一现？
来源：中国能源网  作者：李永昌  2015-9-7

 

    中国汽车工程学会特聘专家、四川省清洁能源汽车产业协会副秘书长 李永昌
    近年来，国内国际LNG价格一路走低，有资料称跟半年前相比已经下降30%，甚至有人称之为“腰斩”。对此现象，有人认为LNG低价化已转为常态；有人则认为LNG价格波动大，兴许只是两个波峰之间波谷而已。还有人认为不过是受国际油价持续走低的影响罢了，或将随着油价的回升而反弹。笔者认为有必要对此作进一步的分析和研究。
    一、价跌如山倒
    从2014年2月到2015年7月一年半时间内，我国LNG到岸价从20.03美元/百万英热单位的最高点一路跌至6.78美元/百万英热单位的最低点。据卓创资讯数据，2015年初国内LNG均价为5265元/吨，到6月30日已跌至3819元/吨，跌幅达34%。在国内不少城市车用LNG价格已出现明显低于CNG的情况（详见表一）甚至低于城市（管道）气价格（表二）。

 

    二、国际LNG供需现状及未来趋势
    2002年全球LNG总贸易量为1.13亿吨，2013年即达2.42亿吨，年均增速为8%，远高于同期3.8%的管道天然气贸易量的年均增速。可是，全球2014年LNG贸易量仅为2.46亿吨，增速猛降为1.6%。
    全球LNG的供应能力早在2011年就已达2.84亿吨。而预计2015年将达3.6亿吨。因此，目前LNG已呈供过于求的态势。
    作为占全球LNG贸易量逾三分之一的第一大进口大国的日本因计划恢复核电设施而导致2014年LNG进口量仅有小幅增加。第二大进口国韩国2014年进口量较上年减少了7.5%。第三大进口国中国2014年LNG进口量的增速也已从上年的23%下降到14%；预计2015年的增速将更低。此外，这几年欧洲LNG的需求一直止步不前，维持在2010年的水平以下。
    未来几年，全球LNG的供应能力将大幅度增长。据GlobalDeta咨询公司最新报告称，全球LNG的产能将由2015年的3.41吨/年增至2019年的8.11吨/年，北美32个LNG项目到2020年的总产能超过2.87亿吨。此外，非洲（安哥拉、莫桑比亚、坦桑尼亚）、欧州和亚州的LNG产能也会大幅提升。值得一提的是澳大利亚。据美国《油气周刊》5月3日报告，澳大利亚现有3个LNG生产项目，年产能为2420万吨；2017年将有另外7个LNG项目投产，新增产能6150万吨；届时，其LNG总产值将大幅增至8570万吨，将超过卡塔尔成为第一大LNG出口国。英国伍德-麦肯兹国际咨询公司报告称，2015年亚洲LNG的供应能力将达到4400万吨，而需求量最多能达到2800万吨，供应能力超过需求57%。
    亚州LNG贸易量目前占全世界的75%。2020年新增加LNG贸易量将有90%用于亚州。而亚州是世界三大交易区（另二个区域是欧洲和北美）中价格最高的。今后的趋势逐步缩小三大区域的价差（目前北美价格仅为3美元/百万英热单位左右）。这就意味着今后亚州LNG交易价格会进一步降低。
    值得一提的是亚太地区LNG进口已开始采用以现金为基础的即期交易，同时续签的长期合同期限将大为缩短；有些可称为中期（2-4年）合同。今后现货式短期贸易还会有很大增长空间，如安哥拉700亿/年产能可能全部投向现货交易市场。
    三、国内LNG供需态势及发展趋势
    国内LNG供给来源为沿海接收站接收进口LNG和各地LNG工厂生产LNG等二大类。目前我国已投入使用LNG接收站已达12座，年内还将有广西北海和广东粤东建成投运。到2020年全国将有17座接收站投用使用，其接收能力总计约为8000万吨/年（折合1120亿立方米/年）。
    截至2015年6月底，全国已投产的100多个LNG工厂的总产能达7609万m³/天。有资料表明，我国车船用LNG数量占LNG总消耗量的38%，为LNG的第一大使用领域。近三年来国内LNG一直处于供过于求状态，工厂开工率不到一半。由于新增产能速度远大于LNG的消费量增加速度。这种状态将长期延续下去。
    值得重视的是“十三五”期间，我国页岩气，煤制气、煤层气以及焦炉煤气合成气的产能将快速增加；而LNG又是后三者其主要的供应方式。因此LNG的总供应能力还将有进一步的增加。例如，按国家规划，2020年页岩气和煤层气产量都将达300亿立方米；煤制气将达500亿立方米；虽然焦炉煤气未列入正式规划，但产能完全有可能上百亿立方米。目前已投产的5个煤制气项目就有4个以LNG方式供应；已投产的10多个焦炉煤气项目和20多个煤层气项目绝大多数是直接生产为LNG的。此外，四川省筠连县森泰公司页岩气生产LNG项目的一期7亿立方米/天工程已于今年年初投产，为全国首例；二期30亿立方米/天工程将于年内投产。上述非常规天然气到2020年的总产能有可能逼近甚至超过1千亿立方米。换言之，LNG的供应能力又将增加好几百亿立方米。特别是非常规天然气生产的LNG在供应价格上更具有市场竞争力。而其销售目光均首先瞄准车用燃料市场。
    今日10月我国天然气价格极有可能下降0.4元/m³；LNG价格自然会随之下降；这样就更有利形成合理的“油气比价”。其实，现在有的供气单位已经将供给LNG工厂的天然气价格从2.02元/m3下调至1.8元/m³。
    四、结论
    1.随着国际上LNG现货和短期贸易的增多，以及世界上三大LNG贸易区之间的价差缩小，亚洲LNG到岸价低价化将呈常态。
    2.随着国内以非常规天然气作为气源的LNG占比将在今后几年之内大幅度升高，国内生产的LNG的低价化也将呈常态。
    3.国内以常规管道天然气为气源生产的LNG在价格上自然无法跟压缩天然气竞争，更无法跟进口LNG和以非常规天然气为气源而生产的LNG相比。因此，国内上百座以常规管道气为气源的LNG工厂或将面临“关、停、并、转”的命运。